Financiación a pymes y proyectos con impacto social

Financiación a pymes y proyectos con impacto social

Hace unos meses finalicé el curso al que hace referencia el enlace anterior. Mi objetivo era sencillo: conocer cierta terminología referida, básicamente al término social; y las diferencias que se pueden obtener con el resto de proyectos.

Para ir directamente al grano dejo este enlace donde se pueden ver varias definiciones de INVERSIONES DE IMPACTO SOCIAL. Yo me voy a quedar con la que se resume en:

“Las inversiones de impacto son aquellas inversiones realizadas en compañías, organizaciones y fondos con la intención de generar un impacto social y medioambiental junto a una rentabilidad financiera. Pueden llevarse a cabo tanto en mercados emergentes como desarrollados, y perseguir un rango de retorno financiero que va desde inferior al mercado a de mercado, dependiendo de las circunstancias“.

Dentro de la terminología es fácil que podamos encontrarla en cualquier tipo de lectura al uso. Me gustaría dejar claro desde el primer momento que las diferencias terminológicas no nos pueden dejar de lado que la gestión de cualquiera de las organizaciones, sea cual sea su objetivo tienen que guardar un profundo equilibrio entre las distintas actividades de gestión de la misma, sea de análisis de mercado o análisis financiero: pero en definitiva, dejando, siempre por escrito las correspondientes valoraciones que queramos realizar de nuestra actividad.

CONCEPTOS QUE NOS PUEDEN AYUDAR:

El emprendimiento lo podemos considerar como un proceso que tiene lugar a lo largo del tiempo.
El impacto económico y social del emprendimiento se manifiesta: en su actividad en la creación de puestos de trabajo, en su influencia en los modelos de gestión de empresas, en que los emprendedores son los responsables de mayor parte de las innovaciones empresariales que se producen.
Unas características que definen al emprendedor social: buscan satisfacer necesidades sociales, actúan como catalizadores de las transformaciones sociales.
La misión del empresario social debe plasmarse en una declaración lo más amplia posible.
Para el emprendimiento social no es fundamental definir que su impacto sea gradual o radical.
El valor económico de un emprendimiento social se justifica únicamente por ser la condición necesaria para asegurar la viabilidad financiera.
La teoría de la innovación no es un componente esencial del marco del cambio social.
La teoría del cambio se estructura en base a: las intervenciones, resultados y conexiones.
Los resultados-objetivos de un proyecto social: son cambios en las condiciones sociales, ambientales y económicas generadas por las actividades.
El impacto social de un proyecto: no se corresponde con todo el cambio social generado por el proyecto; se corresponde con aquellos resultados atribuibles directamente al proyecto en cuestión; su cálculo precisa de depurar los cambios, restando aquello que no ha sido producido por dicho proyecto.
La responsabilidad social empresarial la podemos definir como la Implementación y desarrollo voluntario de la preocupación por temas sociales y medioambientales en toda la cadena de valor de la empresa y en sus interacciones con diferentes grupos de interés.
El enfoque de la RSE en pymes y grandes empresas es diferente por las características distintivas de las segundas.
La gestión de la RSE en la pyme implica: Autodiagnóstico, manifestar públicamente el compromiso o involucración con ciertas iniciativas internacionales, adoptar sistemas de gestión RSE,..
Los impactos extrafinancieros se pueden agrupar en tres grandes grupos: Ambiental, Social, Gobierno Corporativo.
Los grupos de interés son aquellos actores que están afectados y tienen la capacidad de afectar a la actividad de la empresa.
La Responsabilidad Social se puede aplicar a: cualquier tipo de empresa, organización o entidad.
Alguno de los beneficios que reporta incorporar la RSE son: mejora el clima laboral, incrementando la productividad y la calidad, mejora la relación con el entorno social, permite el acceso a nuevos segmentos de mercado,..
Las barreras que dificultan la incorporación de la RSE en la pyme son: de tipo subjetivo y objetivo.
La medición de la RSE en la pyme entraña dificultad porque: incluye impactos extrafinancieros de tipo cualitativo difícilmente cuantificables.
Guía práctica para la medición y gestión del impacto
Los objetivos del informe para la medición de impacto en la Unión Europea elaborado por el grupo de expertos son que la metodología: no distorsione y sea flexible, sea proporcionada en la demanda de recursos, genere resultados comparables y auditables.
Las futuras líneas de trabajo en medición de impacto se basan en poder cuantificar los intangibles.
Las principales líneas en importancia para la aplicación de la evaluación de programas son: políticas públicas y cooperación internacional, fundaciones, microfinanzas y capital riesgo social.
Las inversiones de impacto son aquellos productos financieros que combinan la obtención simultánea de rentabilidad financiera y rentabilidad social/ambiental.
El Capital Riesgo es una actividad que aporta financiación a empresas no cotizadas con elevado potencial de crecimiento.
El objetivo del Capital Riesgo es contribuir al nacimiento, expansión y desarrollo de una empresa para que su valor aumente.
El Venture Capital y el Private Equity se diferencian en la etapa de la vida de una empresa en la que se realiza la inversión.
Los fondos de capital riesgo social se caracterizan por: inversiones a largo plazo con gran apalancamiento y escasa liquidez, canalizar fondos a organizaciones con procesos y operaciones basados en una gestión responsable, financiar a organizaciones que generen un impacto positivo en la sociedad.
Entre las características de la inversión de impacto se encuentra: la intencionalidad del objetivo social, la medición de impacto, la expectativa de rentabilidad financiera.
La inversión de impacto se canaliza a través de capital, deuda y una combinación de ambas.
En los fondos de capital riesgo (FCR) social el capital es “paciente”, los inversores esperan a que el emprendedor logre desplegar su solución para conseguir el mayor impacto posible.
El organismo supervisor de los Fondos de Capital Riesgo Social en España es la CNMV.
El crowdlending: es un tipo de crowdfunding, es un tipo de financiación participativa, permite a las empresas obtener recursos financieros a través de préstamos directos.
El equity crowdfunding permite a las empresas obtener recursos financieros a través de la emisión o suscripción de acciones o participaciones.
Los proyectos financiados a través de las plataformas de financiación participativa pueden obtener los fondos necesarios a través de: préstamos con o sin garantías, acciones, participaciones de sociedades de responsabilidad limitada.
En el caso del crowdfunding social los proyectos se seleccionan en función de su rentabilidad financiera y su impacto social.
En el equity crowdfunding las pymes esperan obtener un aumento de su capital.
El organismo supervisor de las plataformas de financiación participativa en España es la CNMV.

NOTA 1: Economía colaborativa

NOTA 2: Plataformas de financiación participativa

NOTA 3: Un modelo de balance social y ambiental para pymes

NOTA 4: Guía de buenas prácticas de gobernanza empresarial para pymes

NOTA 5: Orden ESS/1554/2016, de 29 de septiembre, por la que se regula el procedimiento para el registro y publicación de las memorias de responsabilidad social y de sostenibilidad de las empresas, organizaciones y administraciones públicas

NOTA 6: El crowlending se abre paso en la financiación empresarial

NOTA 7: La vanguardia del crowdfunding

NOTA 8: Los consejos de los expertos para invertir en crowdlending

NOTA 9: Economía colaborativa por el profesor Tamames

NOTA 10: Economía colaborativa II por el profesor Tamames

NOTA 11: Cómo sacar partido a las economía circular

NOTA 12: Economía circular: una oportunidad para la recuperación sostenible

NOTA 13: La economía social dignifica el trabajo y a las personas, artículo en theconversation